圆木桶理论：对于一笔获利的交易而言券商配资官网，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！ ---------金融帝国
两杯50度的水，倒在一起不会成为100度的水。这说明，我们根本无法将温度叠加。如果我们承认，任何的交易方法都无法指向确定的结果，而只不过是基于概率下的产物。那么我们是否也同样无法叠加概率优势呢？
与此有异曲同工之妙的是“圆木桶理论”，木桶能够盛多少水，不取决于最长的那根木头，而取决于最短的那个木头。而你的木桶越复杂，那么就越容易出现更短的木头。事实上，交易也是完全一样的。一笔成功的交易需要正确的开仓、正确的持仓、正确的离市、正确的资金管理。而这其中一个环节出现问题，就可能出现交易最终的失败。没错，对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！
股市中，在庄家建仓完成后，为了进一步了解市场上的筹码情况，通常还会对盘口进行一次测试，就是“试盘”。通过试盘，庄家可以测试出场内筹码和场外资金对个股的态度，然后根据测试结果分析判断操盘的策略和方案。可见，试盘是庄家拉升股价之前不可缺少的一个重要环节。
一般来说，庄家的试盘时间都比较短，来得猛、去得快，但不同类型的庄家有不同的时间要求。有的短线庄家几分钟、十几分钟即完成一次试盘动作，中线庄家不乏持续几天时间的，长线庄家的试盘可能达几周时间。对不同形态的底部试盘时间也有所区别，长期底部横盘走势的试盘2～5天，一般形态试盘在1~2周。同时，试盘次数可以一次性完成，也可以分阶段进行，投资者在试盘阶段操作难度非常大。
其价量特征是：一般个股的试盘空间在10％左右。长期底部横盘走势的试盘空间在正负5％～15％，弱市中的试盘和庄家不参与操作的试盘，其空间在10％左右。消息式试盘和射击式试盘或在技术位试盘的空间在20％，一般形态试盘空间在正负15％～30％。
庄家的试盘从盘口来看，就是几笔大买单在买盘上，推高股价，看看市场的反应。庄家将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货。如果无人理，说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着，庄家在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然回落。然后，庄家再在卖一上压下一个大卖单，如果股价轻易下挫，这说明没有其他庄家吃货。在推升的过程中，如果盘中有较大的抛压，此时庄家大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，使高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。庄家突然打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，持有者再不敢不减仓了，于是，集中的抛单被拆散了。
比如某大户的持股成本在8元左右（与庄家的成本相近），共15万股，庄家在10元左右开始试盘，连续几日从10元多下触9元，有一天突然破位下行到8.8元，此时大户减磅3万股，紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。尔后股价又拉至10.80元，大户还未来得及高兴，股价就又跌到9元。大户感到抛压太大，又减磅4万股，至此，大户持仓为9万股，而且平均成本比过去高得多。这样，在10元位置上的抛盘数量由15万变成了零。
散户可以通过盘口的变化观察庄家的进出情况，把握庄家的动向，决定自己的进出点位。
图解主力常用的“上下影线”的试盘形态，希望对散户投资者有所帮助，不要被庄家戏弄了：
长针射击是一种通过震荡打压股价的方式来测试市场抛压的常见试盘形态。其特征是股价在盘中短时间内大幅波动，形成带有长上影线或下影线的K线图形。长针射击往往表明主力在试探市场的承接能力。长上影线的出现通常是庄家通过向上试盘来测试上方的抛压情况，而长下影线则常见于向下试盘，测试市场的支撑力度。
（1）向上射击式试盘，通常有两种盘面表现形式：一是股价在平稳运行中，突然出现大量买盘，迅速将股价推升（涨幅通常超过5%），但主力为避免引发过多抛盘增加成本，股价仅在高位维持短暂瞬间，便快速回落至前一日收盘价附近，或翻绿下跌，最终在K线图上呈现出带有超长上影线的阴线或阳线，这就是长针射击形态。
试盘型上影线是主力试探上方抛压的 “探路” 行为。当上影线较长且多次反复在同一区域内出现，同时成交量保持常量状态，多为庄家试盘。若试盘后股价带量上涨，投资者可放心持股，相反，若股价转跌，则表明上方抛压较重，投资者可跟随主力抛售。需要注意的是，当股价前期已经累积较大涨幅时，拉出长上影线，往往是见顶信号，投资者应立即退出。
如图1-1所示为阳光电源（300274）走势图，该股在前期经历了持续下跌，主力顺势从中吸纳大量筹码，随后，主力通过多次的向上射击试盘测试市场压力，结果均遭遇较重抛压，主力不得不暂时放弃拉升，调整策略，将股价继续打低，吸纳更多低价筹码。最终，股价开始出现走出一波连续上涨行情。
二是股价以大幅跳空高开开局（涨幅通常超过5%），但迅速回落并维持震荡，最终收出一根光头大阴线，这表明市场上方存在一定抛压，主力通过这种方式来测试市场的反应，而非真正意义上的展开大幅拉升行动。
如图1-2所示为华峰化学（002064）走势图，该股在经历了大幅跳空高开后迅速回落的试盘操作，K线图上呈现出光头大阴线形态，表明市场上方有着较为沉重的抛压，主力只能继续保持横盘调整或进一步打压股价，消化套牢盘。从图中可以观察到，直至一个多月后，主力才最终展开一轮拉升行情。
（2）向下射击式试盘，同样有两种盘面表现形式：一是股价在平稳运行中，突然出现大量卖盘，迅速将股价打低（跌幅通常超过5%），但主力为避免精明的投资者顺势入场，股价仅在低位维持短暂瞬间，便快速回升至前一日收盘价附近，或翻红上涨，最终在K线图上呈现出带有超长下影线的阴线或阳线，这就是长针射击形态。这种形态是主力通过试盘、震仓等手段综合作用的结果，通常预示着庄家在完成最后一波打压后，已经为下一波攻击性的上涨做好了准备。
如图1-3所示为金龙汽车（600686）走势图，该股在连续竞价中出现股价瞬间下跌超5%的情况，但几乎瞬间就回升至前一日收盘价附近，随后主力结合试盘情况继续盘整以巩固底部，当时间来到9月底时，股价成功完成底部构筑，随后进入了上升通道。
二是股价以大幅跳空低开开局（涨幅通常超过5%），但迅速回升并维持震荡，最终收出一根光头大阳线，这种形态通常意味着主力在进行最后的试探性打压，准备随时展开后续的上涨。
如图1-4所示为哈投股份（600864）走势图，该股前期经历了长时间的横盘震荡调整，主力在这过程中顺利吸纳大量筹码，达成建仓需求，后为了测试市场支撑力度，有意大幅向下跳空接近跌停价位，随后迅速回升至前一日收盘价附近，最终形成一根光脚大阳线，这种走势表明股价已经筑底完成，主力在进行最后的试探性打压，一轮新的上涨行情即将启动。
除此之外，我们还可以通过盘口判断庄股异动的真正含义：
（1）放巨量跳空低开。有些庄股开盘时会出现跳低5个以上百分点的情况，集合竞价成交上百万股。这一般说来表明了一种信号，即庄家还未出局，现在正准备往上拉升，这时候的大幅跳空低开是一种洗盘的行为。
（2）出人意料地大幅跳空高开。有些个股第一天并未涨停，第二天却大幅跳空高开。这有两种可能，一是庄家的试盘动作，看看上方有多少抛盘；二是庄家为了吸引人们的注意力，主要目的还是为了出货方便，这时候股价很有可能高开低走。
（3）临收盘时放量打压，造成当日K线为长阴线，但第二天即轻松涨回。这是典型的洗盘行为，如果此时30日均线为明显的上行趋势，股价涨幅并不是很大，就可认定是庄家在打压，目的是洗盘，以收集更多的廉价筹码。
（4）无理由地异常放量，给人以盘中换庄的印象。盘口表现为几千手的巨量买卖盘同时出现，伴随着数千手的大手笔成交，日换手率达20%以上，但股价却明显滞涨。这一般都是庄家为了吸引散户的买盘，刻意制造交易量放大的假象。这时要观察30日均线是否上行、OBV指标是否上扬。如果以上两个条件没一个具备，则坚决不参与。
（5）盘中呈现45°上扬或是斜率和的上涨走势，日K线为连续的小阳线，但盘中偶尔也会突然跳水，形成“钓鱼竿”的走势。这类股票欣赏一下是可以的，最好不要参与。
（6）庄股出现异动时，散户投资者注意不要只看表面现象，要站在庄家的立场上想一想。兵法云“虚则实之，实则虚之”，股市也是如此。如果看不懂庄家在做什么，就不要去参与，这也算是一种“大智若愚”吧。
最后，股票交易也是一种概率游戏，没有必要每次都赢。我们只需要根据自己的法则进行交易，只选择符合自己设立的一系列标准的股票。任何一笔交易都不是那么重要，重要的是较长时间内的交易结果。一套经历时间考验的交易系统，能够让我拥有胜算。我只需要持续交易，系统就有机会实现胜算。我知道自己能够完全根据法则进行交易，只需根据系统产生的讯号——买进或卖出——采取行动，就可以让我毫不犹豫地进场和出场。我可以观察市场，并保持客观立场。我完全专注于市场所尝试告诉我的一切。我听得到，并且做出反应。
我们是投机者，不是赌徒。我们潜心钻研每一种市场状况，不管是过去的价格趋势，还是眼前的价格动向，我们全神贯注于市场中的技术面或基本面，或者平衡两者。接着我们必须想出一套策略，兼顾赚钱和亏钱的仓位。所有这些事情都必须在进入市场之前就做好。此外——这一点极为重要——我们不能为了冲动而交易，不能为了刺激而交易，不能为了弄些稀奇古怪的事取悦别人而交易。我们之所以愿意冒那么高的风险，原因只有一个：赚大钱。
因此，正确运用好的策略特别重要。我们都知道基本规则，对吧？有些交易者，不管进入这个市场有多久，但从没有在整个年度赚过钱。他们也当然听过，甚至能够一字不漏地背诵一些历史悠久的至理名言，比如“趋势是你的朋友”“截断损失，让利润奔跑”“一开始的亏损是最便宜的亏损”等等。这些是赢的策略最基本的表达形式。赚钱赚个不停的赢家，总是心无旁骛地坚守这些基本策略，而不断亏钱的输家却是一再避开和违背这些基本策略。
始终一贯的有效策略显然是交易成功的要件，另外还必须具备3个素质：纪律、纪律和纪律。我可以拿自己（痛苦）的经验挺身作证：每当我漫不经心或蠢到竟然偏离这些原则时，我一定亏钱——有时亏很多钱。而根据前面所说的策略和战术交易时，通常都会赚钱。这种经验是全世界通用的。
除此之外，交易也应该是自然而且轻松的。不要强求任何事情，也不要和市场或者你自己作对。完美的交易是像呼吸一样的。你吸气和呼气，就像进场和出场。一定要冷静和放松。寻找那些可见的机会。一定要集中精神和警觉。把自己从水深火热的市场中抽离出来。一定要做一个观察者并且等待机会的降临。不要交易那些你无法弄懂的市场，也不要以为你必须每个波段都进行交易。总有许多的机会符合你的性格和你解读市场的能力。把握它们，忽视其他不适合你的机会。别痴心妄想可以做一个在任何市场进行交易的全能交易者。
同时，你还要记住。在市场中，无论你的分析多么准确，你的交易系统多么完善，或者你的资金管理能力有多强，没有执行力，你还是无法成为一个成功的交易者。
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